Спрос на получение семейной ипотеки в октябре продемонстрировал стремительное снижение, достигнув показателей, которые наблюдались в последний раз лишь на рубеже 2022–2023 годов. Согласно данным организации «Дом.РФ», изученным РБК, активность потенциальных заемщиков упала до уровней начала января 2023 года, когда низкие цифры были обусловлены праздничными периодами.
Статистика фиксирует серьезный спад: в период с 5 по 11 октября российские кредитные организации получили 13,7 тысячи обращений, а в следующую неделю, с 12 по 18 октября, число заявок составило 14 тысяч. Для сравнения, в сентябре среднее количество еженедельных запросов достигало 32,6 тысячи. Если сопоставлять текущие показатели с результатами первых двух недель октября и сентябрьским уровнем, то интерес к программе сократился в 2,4 раза. В разрезе среднегодового показателя за 2026 год падение составило 48,1%, что эквивалентно снижению спроса почти в два раза.
Основным триггером такой динамики стало обновление условий программы, вступившее в силу 1 октября. Если ранее действовала унифицированная ставка 6% годовых для всех регионов и типов семей, то теперь система стала дифференцированной. Для семей, имеющих одного ребенка в возрасте до семи лет, процентная ставка выросла до 10% (в большинстве субъектов РФ) и до 12% в Москве, Санкт-Петербурге, а также в Московской и Ленинградской областях. Семьи с двумя детьми теперь сталкиваются со ставками 8% и 10% соответственно. Наиболее выгодные условия по-прежнему закреплены за многодетными гражданами.
Резкое охлаждение рынка — не разовый инцидент. В феврале текущего года поток заявок сократился на 40% после внедрения правила, обязывающего супругов выступать созаемщиками (принцип «одна семья — одна льготная ипотека»). В целом текущая активность заемщиков заметно слабее прошлых периодов: еженедельно подается около 26,1 тысячи заявлений, тогда как в 2025 году этот показатель составлял 41,5 тысячи, а в 2023 году — 36,9 тысячи.
Предыдущие годы характеризовались специфическим поведением потребителей: из-за колоссального разрыва между льготной ставкой в 6% и рыночными предложениями, превышавшими 20%, семейная ипотека стала инструментом для инвесторов. Многие использовали дешевые деньги для покупки недвижимости с целью аренды или перепродажи. Масштаб явления подтверждается данными Счетной палаты за 2023 год: было выявлено более 110 тысяч заемщиков, которые одновременно удерживали два и более льготных кредита на общую сумму 1,11 трлн рублей. В отдельные периоды фиксировались случаи оформления одним человеком до 8–10 таких ссуд.
Отраслевые эксперты, опрошенные РБК, возлагают на текущий спад надежды на временный характер явления. Инна Солдатенкова, возглавляющая направление экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру», полагает, что рынок проходит фазу адаптации после ажиотажного спроса. По ее прогнозам, в ноябре возможен умеренный рост обращений, а декабрь принесет сезонное оживление. Однако она предупреждает: рост числа заявок не гарантирует роста выдач. Банковское регулирование и жесткая оценка долговой нагрузки могут ограничить реальный объем выданных кредитов.
Директор по развитию финансовых продуктов компании «Сравни» Магомед Гамзаев связывает обвал спроса с удорожанием кредитов именно для тех категорий, которые составляют более 80% целевой аудитории (семьи с одним или двумя детьми). Он отмечает, что нынешние цифры — это скорее первичная реакция на перемены. В качестве механизмов поддержки спроса он выделяет программы от застройщиков и потенциальный переток людей в сегмент индивидуального жилищного строительства, где ставка 6% сохраняется.
Михаил Доронкин, управляющий директор рейтингового агентства НКР, призывает не делать поспешных выводов по четвертому кварталу, так как часть спроса была реализована досрочно, в попытке «успеть» до изменения правил. По его мнению, объективную картину можно будет увидеть лишь в начале 2027 года. Он также прогнозирует снижение доли льготной ипотеки в общем объеме выдач по сравнению с 50–60%, которые фиксировались в первой половине 2026 года.
Екатерина Щурихина из агентства «Эксперт РА» ожидает, что в ноябре и декабре объем выдач будет как минимум на 30–40% ниже средних значений за девять месяцев 2026 года. Тем не менее, она считает, что в 2027 году рынок ожидает восстановление. Несмотря на повышение ставок до 12% для определенных категорий в крупных городах, эти условия все равно остаются значительно привлекательнее рыночных предложений, которые в среднем превышают 18%.
